中国金融开放超出预期外资扩张

发布日期:2019-10-14

    阿特拉斯

    2018年,金融业对外开放又迈出了新的一步。今年4月以来,第一届、第二届、第二届全国政协共发布了10多项有关政策公告。对外银行、保险、证券、基金、期货等行业开放市场准入、扩大经营范围的措施逐步取得成效。在金融业对外开放的优惠政策推动下,许多金融机构增加了在中国的投资,许多机构批准了申请设立新机构和增持股份。

    业内人士预计,自贸区将成为金融业下一步对外开放的重要考验场所。一些金融开放政策有望先行检验,金融领域的负面清单将逐渐缩短。同时,防范金融开放风险的有效监管政策与促进双向开放的措施也将同步进行。

    今年,一些政策逐渐落地了。

    “对于从业者来说,对外开放是一个很好的机会。过去,存在资本约束或产品品种约束。我们的“十八大武术”没有多少机会表演。今年以来,外资在参股和控股银行领域取得了重大政策突破,特别是允许外资以分支机构形式在大陆上市。富邦华银行行长陈峰最近公开发表讲话,表达了许多外国银行家的心声。

    陈峰提到的政策突破是今年11月25日国务院关于修改《中华人民共和国外资银行管理条例(征求意见稿)》的决定。修订后的规定降低了外资银行的准入门槛,即“外资银行可以在中华人民共和国境内设立外资银行和外资银行分行,也可以同时设立合资银行和外资银行分行”。外资银行四项业务,即客户海外理财业务、客户海外理财业务、证券投资基金托管业务以及被清算的外国金融机构提取有息资产业务,并实施了报告制度。

    银行业对外开放只是中国金融业新一轮深度开放的缩影。2018年4月,中国人民银行行长易纲在博鳌亚洲论坛上公布了中国金融开放的具体路线图和时间表。2018年,包括银行、保险、证券、基金和期货等在内的许多金融部门的对外开放政策逐步落地。

    《外商投资证券公司管理条例》和《中国银保监督管理委员会关于废止和修改有关规定的决定》相继出台。前者允许外资证券公司的比例达到51%。后者取消了对中资银行和金融资产管理公司外资股比例的限制,决定遵循国民待遇原则,不投资外资。股份中的资本和金融机构另行规定。在进一步开放保险业的措施中,外资寿险公司的外资持股比例将放宽至51%,三年后不设限制。

    盘古智库资深研究员吴琦说,金融业的开放有效地丰富了中国金融机构的类型,增强了市场活力,提高了金融资源配置的效率和服务实体经济的质量。同时,在银行业积极利用外资,可以缓解当前资本不足的问题,在当前资产负债表外及标书转换不规范的背景下,这对于银行金融机构来说更为重要。

    加快外资金融机构布局

    随着金融业的开放,各国的金融机构纷纷表示有意在中国设立新机构或增持股份。

    “摩根大通已经向中国证监会提交了一份申请,要求成立一家持股51%的新证券公司,以利用其与摩根大通全球业务的协同效应,并计划在未来几年内,在获得监管许可的情况下,将其持股增至100%。”梁志文。摩根大通(JPMorgan Chase)中国区首席执行官在接受《经济参考》(Economic Reference)采访时表示。据了解,证监会已接受该申请,并给予其首次反馈。梁志文还表示,中国金融市场的深度和广度潜力巨大,外资参与前景广阔。摩根大通(J.P.Morgan Chase)在中国的许多业务领域都取得了重大进展,并希望进一步提高其在中国的业务能力。

    第四季度以来,香港吉友银行有限公司先后获批成立深圳分公司和德国安联保险集团,组建安联保险控股有限公司,其中,安联保险控股有限公司将成为中国第一家外资保险持股公司。金融开放是我国经济转型的重要组成部分。吸引外国投资者和金融机构将促进中国金融业的效率和竞争力。我们预计,中国将在全球保险市场继续发展,成为世界上最大的保险市场。安联保险集团新闻办公室说。

    此外,证监会已宣布批准瑞银集团将其持股比例提高到瑞银证券有限公司的51%,并批准瑞银证券有限公司改变其实际控制人。野村控股(Nomura Holdings)还提交了51%拟设立的外资证券公司的申请。

    中央银行和银行保险监督管理委员会也将审查并通过联通(杭州)技术服务有限公司提交的银行卡结算机构筹备申请。联通公司是美国运通公司在中国发起的合资企业。美国运通也成为第一家获准在中国建立银行卡人民币结算网络的外资公司。

    同时,外资金融机构在华营运资本投资继续增加。十月份,永隆银行上海分行获准增加营运资本。根据批准书,批准再向上海分公司增拨2亿元流动资金。11月8日,华侨永恒银行(中国)有限公司获得监管部门批准增加注册资本。增资后,华侨永恒银行的注册资本从50亿元增加到54.67亿元。

    扩大自贸区的金融开放

    展望未来,中国金融业对外开放的方向不会改变,预计更多的政策将继续下滑,特别是在自由贸易区等地区。一些金融开放政策有望首先受到考验。

    最近,《国务院关于支持自由贸易区深化改革创新的若干措施的通知》正式发布,其中包括12项财政政策。中国人民银行研究局局长徐忠说,中央银行将在自由贸易试验区建设中积极扩大金融业对外开放,鼓励自由贸易试验区先试,优先采取各种金融业对外开放措施。中央银行将逐步缩短金融领域的负面名单,放宽对外资金融机构在涉及金融许可证的所有领域的比例限制,大幅扩大外资金融机构的业务范围,以审慎的要求取代准入限制。s s和资格认证,激发外资金融机构参与中国金融市场的积极性,促进资金更加自由流动。

    交通银行金融研究中心高级研究员何飞在接受《经济参考日报》采访时说,我们应该进一步坚持先试,给予上海、北京等金融产业较发达的城市更多的金融试点权,使外资金融活动更加活跃。h未来方向的不确定性可降落在试验现场。同时,进一步统一外资机构的金融业务标准,努力营造公平的竞争环境。中外合资经营机构的公司治理仍需进一步规范。在中外合资金融机构中,外资应同时具有股权和决策权,相关配套政策有待进一步完善。

    不过,业内人士还表示,金融服务政策已经基本到位,但资本开放仍需谨慎。”为避免市场波动加剧、外部风险传染加速,促进资本账户开放过快和过激是不明智的。中国银行国际金融研究所(InternationalFinancialResearchInstitute)研究员熊启岳(音译)还表示,当前对外开放的步伐和强度总体上是稳健的,资本账户应该谨慎,当外国投资机构发展到一定程度时,可以放松。

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